美国对欧盟加征关税越狠，欧盟反制我们反而会越凶。

这个世界越简单的东西，反而越不容易看清楚。我们如果把世界看作一个最简单的模型，那世界上就有两个超级大国：一个是生产大国，也就是我们，向全世界赚钱，向全世界输出消费品；还有一个超级大国，就是美国，向全世界打钱，吸收全世界的消费品。

欧日这些其他国家，只能算一个中间化的产物：一方面接受我们的消费品，一方面生产他们的消费品到美国。所以整个世界货的流向就这么简单。

如果现在美国对我们增加关税，这个事情非常简单，那我们这个箭头是不是就短了？我们对美国输出少了，是不是就往欧盟多输出一点就行了？我们如果往欧盟多输出一点也还好，不行它就往美国多输出一点，不就得了吗？

但如果说美国无差别地不仅向我们施加关税，也给欧盟施加关税，请问欧盟会怎么办？欧盟没有办法，它也只能完成消费自循环，然后拒绝我们的商品。就是这么简单，这就是全球孤立主义的产生。

所以在现在这种情况下，美国如果单纯地对我们增加关税，反而我们还更容易招架；如果它是对全球增加关税，那会把我们全球化的进程给阻隔掉。欧盟更愿意明哲保身，去保证自己的自循环，这就是现代世界发生的真相。

如果大家知道了这个流向之后，就知道现在世界各国采取一系列政策的根源了。

首先我们看欧盟那边的反馈。欧盟那边其实在美国要给他们加关税的时候，就一直在给我们找麻烦。首先是超过什么八小时都算强迫劳动，这个大家听说了。然后最近欧盟和美国正在谈判的过程中，又给我们的医疗器械施加关税。再然后，中欧峰会缩短时间。

这一系列态度，好多人说，你既得罪美国，又得罪中国。不是，它在去跟美国谈，难道这些天对方提出的条件它没有看到吗？它肯定是提前收到了通知的。鉴于美国现在就是要把这个东西切断，它自己内部消化自己的消费压力也很大，所以这个时候它就要缩减进口。因此，对我们这边推出反制措施，可能是一个利益上的选择，而不是友情上的选择。

这是第一点。如果看完欧洲政策，我们再回来看大而美法案，反而就清晰很多。

其实特朗普跟拜登是一脉相承的，他们都是在联合其他国家抵制我们，只不过措施不一样。拜登说，兄弟，你和我一块儿反制中国，我们自己拉一圈子，但是效果不明显，因为利益会出现断层。特朗普反而更直接干脆，拿着大棒敲在他头上，说你明天开始不要往我这儿进口商品了，你自己的商品自己看着办。反而他们没办法了，就会来抵制我们。所以其实更干脆、有效很多。

如果大家知道这条思路，再去看它一系列大而美法案的措施，会不会更清晰一点？

大家看到第一条，关于投资。投资是两方面：首先，特朗普上一届任期的时候，已经让对华投资大量撤回了，现在也是限制对华投资；然后，大量撤回对华的银行业务，有这事儿吧？所以它是不是一个战略收缩？第一，不给我们钱；第二，不要我们货。所以它的投资是全部转向自己的内循环：我不投外边了，我投自己，反正我自己有一个大的消化市场，是吧？

大家看到了，之前是限制我们投资，现在大而美法案给他们企业降税。企业降税是什么？鼓励他们企业自己内循环生产。

第二点，关于进口，这个就不用提了吧。

第三点，好多人说看不懂电动车补贴这个事情。电动车补贴这个事情，实际上还是它在寻求全球化。它既然走的是孤立主义，我自己做、自己产，那我就应该彻彻底底地把所有产业链都切断。有一个说法是什么？你可以去查一下，美国每补贴一美元的电动车，就有0.8美元跑到了中国。这个就是它为什么断补贴的一个原因，现在就是彻底的孤立主义。

然后再看关于移民。移民这个也让人难以理解：为什么它要针对移民？移民给美国提供了这么多低阶廉价的劳动力。

其实大家仔细想一想，从供需关系也会非常简单。如果说现在我们给美国的供给品变少了，好多生产产量它是跟不上的，是不是就会引起它自己内部供给不足？就是以前中国给美国寄那么多产品，现在完了之后都涨价了。然后如果供给不足，它的需求又是平衡的，会引起什么？价格是不是就要上涨？是不是就要通货膨胀？

它为了防止通货膨胀，有两种做法。第一种，我不给你打贸易战了，把供给带上来，这是不是就违背了它的初衷？那还有一种做法，我把需求也降下去，是不是就平衡了？

需求怎么降下去？旺盛的需求力，它去削减谁？它把那些所谓的移民大部分赶出去之后，把它所谓的核心人群、精英人群留在美国，这样它的需求是不是就变低了？需求变低了，是不是就不会引起恶性通胀了？

所以从这个简单的思路看，是不是事情又格外清晰了？

而且大家再去想，这些移民是真的被赶出美国了吗？它一作秀，大监狱一放，然后大棒子一挥，看着是把这些移民赶出了美国，实际上是让移民的医疗补贴，还有其他各种在美国享受的福利大减了。实际上，它雇佣了更廉价的美国廉价劳工。你觉得它这招狠不狠？

如果大家再理解这个，再看我们国内的很多政策，是不是又更容易理解了？

上周其实我们供给侧又进行了一轮改革，所有的这种货品价格其实都出现了上升回升，应该说是在急速下跌之后出现了回升。这两周的供给侧改革，是否也针对我们现在全球正在变成更孤立的时代呢？是不是针对欧盟、日本这些国家也迫不得已自己开启自己的内循环，对我们的货品需求正在下降呢？

这是不是我们的一种防御性措施？既然全球需求量现在正在下降，我现在再供给这么多，未来价格是不是会暴跌？所以这是一种保护性的措施，而不是像大家说的，我们再开启工业的辉煌。我觉得这个过于乐观。

然后再看消费这边，大家就知道今年我们对消费有多重视了。所以你从供需关系上又看得比较清晰了，是不是？

基于我们现在是不是出口少了，所以我们也有两种措施。第一种措施，我少产一点，是不是？第二个，就是只能我多消费一点嘛。所以今年我们对消费的重视，我们对新质消费能力的重视，为什么苏超那么火？为什么国家中央台别的都不播了，给苏超宣传？只要你们搞经济，只要你们花钱，我就大力宣传。所以大家知道，消费现在已经到了多紧的地步了吗？

大家如果看完这一切，觉得一切都是悲观的，我跟大家说一条乐观的。乐观的是什么呢？大家如果玩过红警，或者玩过其他这种资源类游戏就知道，如果这个国家国富民强，现在有一堆资源生产不出去，那只有几种办法。

资本主义倒牛奶那个，你听过了。这个好像我们不主张铺张浪费，我们顶多是降降产能。还有一招是什么？对外寻求扩张。这个事情不能乱说吧，而且我们这边态度也非常明确吧，这也是我们没法走的路。

剩下最后一条就只能是什么？升科技树，把所有过剩的资源全部去升我们最先进的科技树。

金融和科技是今年的主线。为什么是主线？好多人说，怎么就是主线？

金融是主线，是因为美国投资少了，我们投资需要自己搞，所以金融是主线。科技是主线，是因为我们在供需关系失衡的这种情况下，多余的供给要通过升科技的形式发展起来，所以科技是主线。

至于金融、科技哪个先起，我不知道，两个可能是并行或者互相的关系。所以大家明白我们两条主线的由来了吗？所以大家明白期货市场所有大宗商品止跌回升，以及我们政策进行托底的由来了吗？

那未来会怎么走？比如说我们看大宗，看的是两个方面。一个方面是全球孤立主义引起的贸易下降，这个对资产来说是往下走的，对不对？但是对于贵金属呢？你们可以去查一下1930年的美国。

当然还有一条因素，就是如果说现在所有的节奏都加快的话，全球孤立主义面临的是走向地缘政治的风险加剧。地缘政治风险加剧的话，资产价格又会怎么走呢？

所以这两方面就构成了资产反转的两极，以及你在这段时间去看政治，最后得出的你对于整个市场的判断。

所以这些就是我愿意去跟大家看的。有好多人说，你怎么最近还在看黄金？我是看黄金吗？我看的是货币。我把欧元、日元什么那些都看了，我现在书都看不完。

你要求一个什么样的目标？能够求的目标有点大，就是让自己明白一些事情，然后跟大家在越辩越明的过程中，自己能够有一些成长。也希望大家通过我的视频有一些启发，抛砖引玉。谢谢大家关注，拜拜。
